IM电竞国子软件已收到第三轮审核问询函：山东省瞪羚企业国内数字政府及教育信息化领

　　IM电竞山东国子软件股份有限公司于 2 月 21 日更新上市申请审核动态，该公司已更收到第三轮审核问询函，问题主要有，募投项目必要性及募资规模合理性，IM电竞大量使用实习生的商业合理性及业务可持续性，清晰、准确披露业务内容及业务模式等。

　　同壁财经了解到，公司是国内数字政府及教育信息化领域专业的资产管理数字化服务提供商，以自主研发的资产管理数字化平台为基础，面向行政事业单位和各级各类学校，提供资产管理相关软件开发、技术服务以及资产管理相关物联网设备等硬件产品。

　　根据申请及问询回复文件：（1）发行人的拟募集资金中 1.446 亿为购置 1.3 万平方米的办公场所，而购置场所主要原因系公司现有研发、办公场所均存在一定产权瑕疵。发行人自有房产共计 1.38 万余平、租用场地 3 千余平，其中约 1900 余平存在产权瑕疵。（2）发行人计划将 1 亿元募集资金用于补充流动资金，且全部用于发放职工薪酬，测算基础为未来用工人数将达到 1000 人，报告期内公司员工数为 736、705、 619、635 人，总用工人数呈现下降趋势。

　　需要发行人结合发行人用工人数变动情况、公司业务拓展情况、实习生承担业务比例及未来实习生用工安排，说明未来预计员工增加至 1,000 人的测算的合理性。充分论证说明本次募投规模的合理性、必要性及投资金额变动程序合规性；说明办公场所产权瑕疵对业务的实质影响，结合发行人业务与人员分工安排情况，IM电竞以及购置新办公场所后对原有办公场所的安排、是否导致原有办公场所闲置等情况，说明募投项目相关业务人员资产的匹配性、募投项目的合理性。结合目前发行底价及发行股份数量、所披露的拟募集资金金额，补充披露对于超募、募资不足等情形的具体安排，置换前期自有资金投入的相关安排情况。

　　根据申请及回复文件：（1）公司报告期末聘用实习生均属于岗位实习，实习生人数分别为 297 人、190 人、309 人及 145 人，2019 年至今，公司为 1100 余名职业院校学生提供了相关岗位实习，年平均留用率保持在 45% 以上，但报告期内公司员工数为 736、705、619、635 人，逐年下降。（2）报告期，软件开发岗位实习生、正式用工平均薪酬分别为 0.28 万元、1.13 万元，软件技术岗位实习生、正式用工平均薪酬分别为 0.37 万元、0.75 万元，软件技术岗位实习生、正式用工平均薪酬分别为 0.29 万元、0.71 万元，销售岗位实习生、正式用工平均薪酬分别为 0.35 万元、1.01 万元，部分月份部分实习工平均薪酬为几百元，《职业学校学生实习管理规定》要求实习生薪酬 原则上应不低于本单位相同岗位工资标准的 80% 或最低档工资标准 。

　　需要发行人结合可比公司或同行业公司的用工安排，说明发行人雇佣例实习生的商业合理性，是否符合行业惯例，结合公司换新情况及实习生负责的业务与正式员工业务差异，IM电竞说明每年度实习生例转正，但公司总用工数下降的合理性。说明实习生用工薪酬的安排与正式员工间的薪酬确定规则，同岗位实习生与正式员工的差距比例是否符合相关法律法规、部门规章要求，是否存在压低实习生薪酬以降低用工成本的情况。

　　根据申请及回复文件 ,（1）2019 年至 2022 年 1-6 月发行人软件产品收入占比分别为 50.61%、44.94%、43.20% 及 40.37%，逐期下降，而技术服务的收入占比 38.95%、46.54%、 48.45%、51.75%，逐年上升且占公司主营收入的一半以上。（2）发行人技术服务主要包括资产管理数据治理和管理体系建设服务和软件运维服务 , 主要帮助客户梳理完善资产管理制度及业务流程 , 并提供售后保障运维服务。（3）发行人部分订单（如语音压缩源代码采购项目）外采成本占比 100%。

　　需要发行人全面梳理报告期内订单内容及执行方式（正式员工或实习生执行、外采劳务），准确、清晰披露行业分类、业务内容及业务模式。结合行业主要法律法规及产业政策实施情况以及未与公司合作的行政、教育领域客户现有资产管理情况，说明 公司在华东、华北地区的主要市场为山东省和河北省，山东省及河北省目前开发程度仍然较低，未出现饱和情形 相关结论依据是否客观、充分 , 进一步分析 数据治理及管理体系建设服务 配套硬件销售 等相关市场开拓可行性及持续性 , 并进行相应风险揭示。